MSD Netherlands Issues Clarifying Press Release -- On Oss API; Confirms Aspen Talks

Forgive the Google Translate function, but I don't speak the language. The key takeaway is that only the API capability is for sale -- and that the intent is to keep the jobs.

English first, then the native Dutch -- from this presser, out of MSD Netherlands overnight:

. . . .MSD makes intention to sell any of the production parts in Oss, Active Pharmaceutical Ingredients (API)
February 4, 2013

MSD has announced its intention to become one of the production parts, Active Pharmaceutical Ingredients (API), in Oss sell to the South African pharmaceutical company Aspen Pharmacare. This company is a leading supplier of branded and generic medicines. The intention is that the API manufacturing facility in Oss and remains that all the MSD employees shall be transferred to the new company as an agreement is reached. The plans are currently being further discussed and coordinated with both the Employees and trade unions. It is expected that in the coming months more clarity can be given about the progress of the plans.

API is one of the production components of MSD in Oss. The other two production units, Pharmaceutical and Biotech Operations continue with the Development Center, part of MSD Oss and are not part of the discussions.

The MSD manufacturing API makes about 55 different active ingredients for medicines in the field of Women's Health (contraception and fertility), Endocrinology, Psychiatry, Anesthesia and Hematology. These raw materials except for medicines from MSD for other pharmaceutical companies produced. At present there are about 950 employees for the MSD manufacturing API.

Responding to the question in the interest patients

The proposed sale is the result of an extensive study opportunities to meet the increased demand for active ingredients (APIs) that are made in Oss. Despite the substantial efficiency improvements in recent years have made, MSD concluded that the sale to be a reliable partner in making high-quality raw materials is central, the best choice is to also in the long term supply of these important products protection. Aspen Pharmacare has extensive experience in the production of medicines and has manufacturing locations worldwide including South Africa, Australia, Latin America and Germany.

The intended sale is in line with MSD's strategy focused on the process (and therefore do not produce) of active ingredients and the trading of own drugs still under patent are. The production of APIs in the innovative pharmaceutical industry often largely outsourced. In addition, the API business in Oss mainly produces MSD medicines whose patent has ended. At Aspen Pharmacare are medicines like central and fits into their business strategy.

MSD customer will be to provide the necessary resources to take off. It is expected that some yet to be determined

MSD products also part of the agreement.

The existing supply of raw materials to third parties will not be affected by this proposal and both MSD and Aspen Pharmacare guarantee supply to these customers.

Maintaining employment prerequisite for the future

Securing employment for workers in the API Oss is a very important principle in achieving these plans and acquisition is an important condition in the now ongoing discussions with Aspen Pharmacare. It is also important that the API raw material production in Oss is guaranteed, making it important for patients who are dependent on drugs with these materials are made, not undermined.

Consultation with Employees and unions

The plans will be further developed in close consultation and coordination with both the Works Council (OR) and the unions. The Supervisory Board of Merck Netherlands is involved in the process.

The details of the acquisition plans are currently MSD and Aspen Pharmacare further. It is expected that in the coming months more clarity can be given about the progress of the plans.

MSD in Oss

If the proposed sale continues, reserves MSD in Oss two production departments (production pharmaceutical and biotech production) and the MSD Development Center (Development Center Oss) and support functions with a total of over 2,000 employees. This MSD reserves even after passage of the proposed sale a large office in Oss.

~~~~~~~~~~~~ [ORIGINAL] ~~~~~~~~~~~~

MSD maakt voornemen bekend tot verkoop van één van de productieonderdelen in Oss, Active Pharmaceutical Ingredients (API)
4 februari 2013

MSD heeft het voornemen bekend gemaakt om één van de productieonderdelen, Active Pharmaceutical Ingredients (API), in Oss te verkopen aan het Zuid-Afrikaanse geneesmiddelenbedrijf Aspen Pharmacare. Dit bedrijf is een toonaangevende leverancier van merk- en generieke geneesmiddelen. De intentie is dat de API productiefaciliteit gevestigd blijft in Oss en dat alle betrokken MSD werknemers over zullen gaan naar het nieuwe bedrijf als een overeenkomst is bereikt. De plannen worden momenteel verder besproken en worden afgestemd met zowel de Ondernemingsraad als de vakbonden. De verwachting is dat de komende maanden meer duidelijkheid gegeven kan worden over het verdere verloop van de plannen.

API is één van de productieonderdelen van MSD in Oss. De andere twee productieonderdelen, Pharmaceutical Operations en Biotech blijven samen met het Development Center onderdeel van MSD Oss en maken geen deel uit van de besprekingen.

De MSD productiefaciliteit API maakt ongeveer 55 verschillende actieve grondstoffen voor geneesmiddelen op het gebied van Women’s Health (anticonceptie en fertiliteit) , Endocrinologie, Psychiatrie, Anesthesie en Hematologie. Deze grondstoffen worden behalve voor medicijnen van MSD ook voor andere farmaceutische bedrijven geproduceerd. Op dit moment werken er ongeveer 950 werknemers voor de MSD productiefaciliteit API.

Tegemoetkomen aan de vraag in het belang patiënten

De voorgenomen verkoop is het gevolg van een uitgebreide studie naar mogelijkheden om tegemoet te komen aan de toegenomen vraag naar actieve grondstoffen (API’s) die in Oss worden gemaakt. Ondanks de flinke efficiencyslagen die in de afgelopen jaren zijn gemaakt, is MSD tot de conclusie gekomen dat de verkoop aan een betrouwbare partner waar het maken van hoogwaardige grondstoffen centraal staat, de beste keuze is om ook op de langere termijn de levering van deze belangrijke producten te waarborgen. Aspen Pharmacare heeft uitgebreide ervaring met de productie van geneesmiddelen en heeft wereldwijd productielocaties in onder andere Zuid-Afrika, Australië, Latijns-Amerika en Duitsland.

Het voornemen tot verkoop is in lijn met MSD’s strategie die gericht is op het verwerken (en dus niet zelf produceren) van actieve grondstoffen en het verhandelen van eigen geneesmiddelen die nog onder octrooi staan. De productie van API’s wordt in de innovatieve farmaceutische industrie vaak grotendeels uitbesteed. Daarbij komt dat de API business in Oss hoofdzakelijk voor MSD geneesmiddelen produceert waarvan het octrooi is beëindigd. Bij Aspen Pharmacare staan dit soort geneesmiddelen centraal en past het in hun bedrijfsstrategie.

MSD zal klant worden om de benodigde grondstoffen af te nemen. Naar verwachting zullen enkele nog nader te bepalen MSD producten ook onderdeel van de overeenkomst zijn.

De bestaande levering van grondstoffen aan derde partijen zal niet worden beïnvloed door dit voornemen en zowel MSD als Aspen Pharmacare garanderen de levering aan deze klanten.

Behoud van werkgelegenheid belangrijke voorwaarde voor de toekomst

Het behoud van werkgelegenheid voor de API-werknemers in Oss is een zeer belangrijk uitgangspunt bij het realiseren van deze overnameplannen en is een belangrijke voorwaarde in de nu lopende besprekingen met Aspen Pharmacare. Daarnaast is het belangrijk dat de API grondstofproductie in Oss wordt gewaarborgd, waardoor het belang voor patiënten die afhankelijk zijn van de medicijnen die met deze grondstoffen worden gemaakt, niet in gedrang komt.

Overleg met Ondernemingsraad en vakbonden

De plannen worden verder uitgewerkt in goed overleg en afstemming met zowel de Ondernemingsraad (OR) als de vakbonden. Ook de Raad van Commissarissen van MSD Nederland is bij het proces betrokken.

De details van de overnameplannen worden momenteel door MSD en Aspen Pharmacare verder uitgewerkt. De verwachting is dat de komende maanden meer duidelijkheid gegeven kan worden over het verdere verloop van de plannen.

MSD in Oss

Als de voorgenomen verkoop doorgaat, behoudt MSD in Oss twee productieafdelingen (farmaceutische productie en Biotech-productie) evenals het MSD ontwikkelingscentrum (Development Center Oss) en ondersteunende functies met in totaal ruim 2.000 medewerkers. Daarmee behoudt MSD ook na doorgang van de voorgenomen verkoop een grote vestiging in Oss. . . .

We will keep an eye on this.